​黄金分割线的原理、画法、计算公式及运用、大小周期的关系

黄金分割线的原理、画法、计算公式及运用、大小周期的关系

黄金分割线的原理、画法、计算公式及运用

大小周期的关系、如何选择波段的高低点

一、黄金分割线的原理

股票、期货、外汇等市场的价格总是不停地涨跌波动，波动越大，交易机会越大，交易主要是获取市场波动的差价（价值投资除外）。价格很少直线波动，通常是涨跌交替运动，价格涨跌后形成许多涨跌波段，前后相邻的涨跌波段（或者同级别的波浪）的幅度之间存在黄金分割比例关系。黄金分割线、百分比线、通道线、趋势线都属于切线，主要用于判断市场的支撑位、压力位。

黄金分割线属于水平切线，主要用来判断涨跌空间的支撑、压力。上涨黄金分割线容易出现压力，回调黄金分割线容易出现支撑。操作策略为，先预判大方向，如果是多头市场，则在回调黄金分割线获得支撑后做多（如小周期做了空则平空止盈），避免追涨；如果是空头市场，则在反弹黄金分割线出现压力后做空（如小周期做了多则平多止盈），避免杀跌。

当价格经过一波下跌后开始上涨，就把下跌波段的幅度拿来黄金分割，预判将来上涨的幅度（压力位，平多或者开空）。

当价格经过一波上涨后开始下跌，就把上涨波段的幅度拿来黄金分割，预判将来下跌的幅度（支撑位，平空或者开多）。

波段转账点容易发生在黄金分割线上，黄金分割线主要适用于回档入场、博拐点，止损小，盈亏比高。

二、黄金分割线的画法

1、文华财经、博易大师、同花顺、通达信等交易软件都有画线工具，找到里面的黄金线画线按钮即可。本文以文华财经软件、期货合约举例。点工具栏上的 “...”、“画线工具箱”、在“黄金率”前面打勾，黄金分割线画线工具就出现在工具栏了。还可以调整画线颜色、粗细。其他画线工具类似。

2、打开K线界面，点一下工具栏上的“黄金率”按钮，鼠标变成铅笔形状，先点一下波段低点（或高点），再点波段的高点（或低点），黄金分割线就自动画好了。

3、调整黄金分割线起点、终点的值与波段高低点的价格一致。左键点一下任意一条黄金分割线（变成黄色），起点、终点就分别出现小圆圈，再对准小圆圈点右键，输入波段高低点的价格，使黄金分割线的起点、终点与波段高低点的价格一致。

三、黄金分割线的计算公式

黄金分割线是用前面一个波段的幅度来预判后面一个波段的幅度，因此黄金分割线的画法、计算公式分两种情况。

第一种，上涨黄金分割线。

1、上涨黄金分割线画法：

前面一个波段是下跌，就把下跌波段的幅度拿来黄金分割，预判将来上涨的幅度。从下向上画，即从前面下跌波段的终点（下跌波段的最低价）画到下跌波段的起点（下跌波段的最高价）。

2、上涨黄金分割线计算公式：

某个上涨黄金分割线的值 = 前面下跌波段的低点 + 前面下跌波段的幅度（下跌波段的最高价 – 下跌波段的最低价）*某个黄金分割率（0.191、0.382、0.5、0.618、0.809、1.0、1.191、1.382、1.5、1.618、1.809、2.0等）。

3、上涨黄金分割线举例：

上图显示苹果1910合约从10190下跌到8801开始反弹，当反弹开始时，就画前面下跌波段的黄金分割线，从前面下跌波段（10190--8801）的低点（8801）画到高点（10190），从下到上依次显示黄金分割线起点0.000（8801），0.191（9066），0.382（9332），0.5（9496），0.618（9659），0.809（9925），黄金分割线终点1.000（10190），因截图原因，未显示1.0以后的黄金分割线（1.191、1.382、1.5、1.618、1.809、2.0等，放大缩小K线会显示）。

上图黄金分割线0.191的值是9066 = 波段低点8801 + 波段幅度（波段最高价10190 - 波段最低价8801）1389*该黄金分割率0.191

上图黄金分割线0.382的值是9332 = 波段低点8801 + 波段幅度（波段最高价10190 - 波段最低价8801）1389*该黄金分割率0.382

上图黄金分割线0.500的值是9496 = 波段低点8801 + 波段幅度（波段最高价10190 - 波段最低价8801）1389*该黄金分割率0.500

（其它黄金分割线的值以此类推）

第二种，下跌黄金分割线。

1、下跌黄金分割线画法：

前面一个波段是上涨，就把上涨波段的幅度拿来黄金分割，预判将来下跌的幅度。从上向下画，即从前面上涨波段的终点（上涨波段的最高价）画到上涨波段的起点（上涨波段的最低价）。

2、下跌黄金分割线计算公式：

某个下跌黄金分割线的值 = 前面上涨波段的高点 - 前面上涨波段的幅度（上涨波段的最高价 – 上涨波段的最低价）*某个黄金分割率（0.191、0.382、0.5、0.618、0.809、1.0、1.191、1.382、1.5、1.618、1.809、2.0等）。

3、下跌黄金分割线举例：

上图显示苹果1910合约从7585上涨到10190开始回调，当回调开始时，就画前面上涨波段的黄金分割线，从前面上涨波段（7585--10190）的高点（10190）画到低点（7585），从上到下依次显示黄金分割线起点0.000（10190），0.191（9692），0.382（9195），0.5（8888），0.618（8580），0.809（8083），黄金分割线终点1.000（7585），因截图原因，未显示1.0以后的黄金分割线（1.191、1.382、1.5、1.618、1.809、2.0等，放大缩小K线会显示）。

上图黄金分割线0.191的值是9692 = 波段高点10190 - 波段幅度（波段最高价10190 - 波段最低价7585）2605*该黄金分割率0.191

上图黄金分割线0.382的值是9195 = 波段高点10190 - 波段幅度（波段最高价10190 - 波段最低价7585）2605*该黄金分割率0.382

上图黄金分割线0.500的值是8888 = 波段高点10190 - 波段幅度（波段最高价10190 - 波段最低价7585）2605*该黄金分割率0.500

（其它黄金分割线的值以此类推）

四、黄金分割线的运用

1、开多（或者平空）：

如果判断大趋势向上，不追涨，等回调后开多（相当于1浪不追，等2浪回调结束后，博3浪）。当回调开始时，画前面上涨波段的回调黄金分割线，预判将来回调到某个黄金分割线止跌时开多（如果某个黄金分割线正好有均线，则胜率更高，相当于回踩均线做多），如小周期摸顶持有空单，则平空。

根据经验，有两种方法，一是左侧交易，提前按照某个黄金分割线价格挂单（错了止损，如未止损基本是拐点，与波段低点误差很小，强势回调一般0.382，多数情况0.5或者0.618，弱势则0.809）；二是右侧交易，观察哪个黄金线止跌后再开多（或者平空）。

2、开空（或者平多）：

如果判断大趋势向下，不杀跌，等反弹后开空（相当于A浪不追，等B浪反弹结束后，博C浪）。当反弹开始时，画前面下跌波段的反弹黄金分割线，预判将来反弹到某个黄金分割线滞涨时开空（如果某个黄金分割线正好有均线，则胜率更高，相当于反抽均线做空），如小周期抄底持有多单，则平多。

根据经验，有两种方法，一是左侧交易，提前按照某个黄金分割线价格挂单（错了止损，如未止损基本是拐点，与波段高点误差很小，弱势反弹一般0.382，多数情况0.5或者0.618，强势则0.809）；二是右侧交易，观察哪个黄金线滞涨后再开空（或者平多）。

五、大小周期的关系、如何选择波段的高低点

传统理论认为看大做小，大周期看方向，小周期入场，小周期服从大周期，这个说法的前提是大周期趋势会一直延续。实际走势具有不确定性，未来大周期趋势是延续还是震荡、转折，走完了才知道，所以简单按照大周期方向操作一样存在不确定性。

周期的本质是时间，时间是从小到大的，周期也是如此。价格是连续波动的，周期是人为按照不同时间单位对连续波动的价格进行的统计、划分，某个周期的K线就是该时间单位的开盘价、收盘价、最高价、最低价。

大小周期的关系唯一确定的是，先有小周期，后有大周期，小周期走完了形成大周期；大小周期不确定的关系是，不知道小周期如何形成大周期，所以未来具有不确定性（比如每天第一根1分钟K线与5分钟、15分钟、30分钟、60分钟到日线都是一样的。同理，每周一的日K线与周K线是一样的。期货多数品种一天交易是5小时45分，因10:15-10:30停盘，故14:16-15:00最后一个60分钟实际不足，每天两根2小时K线，第二根也不足。每天两根4小时K线，第二根实际不足2小时，所以4小时K线失真。实盘操作时，在1分钟图上标注出60分钟分界线，加上软件自带的日线分界线，看1分钟K线也就知道其他大周期K线啥样子，盘中不一定要来回切换）。

某个周期K线什么样子要等该周期走完才知道，因此大周期趋势如何变化是体现在小周期上的，小周期可以服从大周期，也可以改变大周期，从这个角度来说，也可以看小做大（看小周期入场、预判大周期方向，观察小周期如何形成大周期）。从实盘操作来说，画黄金分割线时，通常60分以下的各个周期都选择一样的波段高低点，不同周期区别只是K线数量不同而已。举例如下：

螺纹2210合约 60分钟波段

螺纹2210合约 30分钟波段

螺纹2210合约15分钟波段

螺纹2210合约5分钟波段

说明：黄金分割线带有主观预判性，属于左侧交易。任何方法、信号都是概率，不存在100%正确。交易盈利靠未来的走势，未来具有不确定性，但具有概率性，当出现大概率的信号的时候就开仓博弈，错了止损即可。以上为个人经验总结，仅供参考，据此交易风险自担。

（2022年5月14日修改）